完美体育完美世界公司动态点评：重点关注《世界手游》上线增长重点

发布时间：2022-10-13 23:26:09 丨 浏览次数：570

　　完美体育1、总体:投资收益对18Q3业绩贡献相对较大。公司2018Q3单季度业绩增长相对平稳,投资收益表现相对突出达3.17亿(同比增长+728%),投资收益主要系处置祖龙(天津)科技有限公司少量股权及美国环球影业片单投资产生的收益增加所致。

　　2完美体育、游戏方面:《完美世界手游》10.17开启技术测试,上线业绩影响较大。根据伽马数据,《完美世界手游》预计上线,《云梦四时歌》预计上线月。目前公司获得的游戏版号有《完美世界遮天》和《云梦四时歌》,由于《完美世界遮天》是2016年申请的老版号,《完美世界手游》采用老版号或新版号具有不确定性。

　　3、18Q4多部精品剧将确认收入。根据完美世界影视公众号(2018年10月10日)发布的消息《壮志高飞》、《半生缘》已进入二轮发行,因而其将于2018Q4确认收入,同时《西夏死书》(投资比例相对较多)、《山月不知心中事》、《不婚女王》、《艳势番之新青年》已进入首轮发行阶段。

　　4、未来随着版号政策落地和《完美世界手游》的上线,公司业绩和估值有望显著提升完美动态。我们预计公司18~19年净利润分别为18.1亿、22.1亿,对应当前股价,其PE为17倍、14倍,维持“推荐”的投资评级。

　　证券之星估值分析提示完美世界盈利能力一般，未来营收成长性一般。综合基本面各维度看，股价合理。从短期技术面看，近期消息面一般完美体育，主力资金有介入迹象，短期呈现震荡趋势，市场关注意愿一般。更多